تارگت اونس طلا چند است؟

طلا به بالاترین سطح خود در نزدیک به 2590 دلار در هر اونس رسیده است. این افزایش به دلیل تضعیف دلار و کاهش بازده اوراق قرضه در حالی اتفاق افتاده است که انتظار می رود نرخ بهره آمریکا در این هفته به طور قابل توجهی کاهش یابد. قراردادهای آتی صندوق فدرال رزرو نشان می دهد که سرمایه گذاران با احتمال 59 درصد کاهش 50 واحد پایه را پیش بینی می کنند. در حال حاضر برخی هدف اونس طلا را 3000 دلار می دانند، اما برخی این هدف را بلندمدت می دانند.

این تغییر جهت سرمایه ها در پی داده های ضعیف حقوق و دستمزد ماه آگوست بود که نشان دهنده نرم شدن بازار کار، در کنار روند نزولی تورم در ایالات متحده با وجود برخی فشارهای مداوم است. بر همین اساس بسیاری از فعالان و تحلیلگران اقتصادی در چند وقت اخیر اهداف جدیدی را برای اونس طلا تعیین کردند و این موضوع به خروج پول از بورس دامن زد. با این حال برخی تحلیلگران معتقدند هرچند طلا با ارزش است، اما خروج از بورس و خرید طلا در سقف سودی برای سرمایه گذاران نخواهد داشت. حتی احتمال ضرر نیز برای آنها وجود دارد.

در شرایط کنونی وضعیت بازارهای مالی به خصوص بورس به وضعیت معاملات طلا گره خورده است. البته در ایران قیمت ارز نیز به عنوان یک فاکتور کلیدی در قیمت طلا و حتی بورس تاثیرگذار است.

آیا امسال به هدف اونس طلا خواهیم رسید؟

شهیر محمدنیا کارشناس با اشاره به اینکه الان زمان مناسبی برای خرید طلا نیست، گفت: هرچند در شرایط کنونی برخی تصور کنند که نسبت به رشد بازار جامانده اند اما در مقطع کنونی فرصت خرید نیست. هرچند افرادی که از قبل طلا خریداری کرده اند، نگهداری آن می تواند یک استراتژی مناسب باشد. به طور قطع هیچ تحلیلگری مردم را به خرید کالایی در اوج قیمت تشویق نمی کند. به عبارت دیگر اگر افراد از رشد بازار عقب بمانند بهتر از این است که در یک زمان نامناسب اقدام به خرید کنند.

او با تاکید بر اینکه سیاست فدرال رزرو در حال حاضر به سمت کاهش نرخ بهره است، تصریح کرد: با توجه به اینکه پاول رئیس فدرال رزرو آمریکا اعلام کرده اقتصاد این کشور در موقعیت مناسبی قرار دارد. از آنجایی که رشد اقتصادی این کشور به قبل از کرونا بازگشته است و آمار اشتغال روند رو به بهبودی دارد. این موضوع می تواند روی هدف اونس طلا تاثیر داشته باشد.

محمدنیا با تاکید بر اینکه شاخص اشتغال مدیران صنعت نیز روند مثبتی را نشان می دهد، اظهار کرد: بنابراین در جلسه بعدی فدرال رزرو نیز شاهد ادامه سیاست حمایت از اقتصاد تولید خواهیم بود. هرچند تنش های منطقه ای روندی فزاینده دارد اما از آنجایی که ایران و آمریکا تمایلی به ورود به این جنگ ندارند، به نظر نمی رسد روی بازارهای معاملاتی تاثیر بگذارد.

با این حال محمود مرادی کارشناس بازارهای مالی معتقد است که قیمت دلار در ایران بالاتر از 80 هزار تومان است. به همین دلیل سرمایه گذاری در بازار طلا می تواند سودآور باشد. از طرف دیگر تقاضا برای طلا در بازار جهانی نیز زیاد است. بنابراین احتمال دستیابی به قله 3000 دلار به عنوان هدف اونس طلا در سال جاری وجود دارد.

وضعیت فنی طلا و هدف اونس طلا

از دیدگاه فنی، اولین سطح حمایتی اونس طلا 2550 دلار است و پس از آن به ترتیب از 2525 دلار و 2500 دلار حمایت خواهد شد. اما اگر بخواهیم کف بلندمدت را برای اونس در نظر بگیریم، 2300 دلار می تواند قوی ترین محدوده حمایتی باشد. در جهت صعودی، اونس طلا مقاومت در 2600 دلار و هدف اونس طلا در گام بعدی 2620 و 2650 دلار را در پیش دارد. با توجه به اینکه معاملات اونس روندی نزولی گرفته است، به نظر نمی رسد که فعلا هدف اونس طلا محقق شود.

از طرف دیگر باید توجه داشت که معاملات طلا پس از اعلام نرخ های جدید بهره با تلاطم روبرو شدند و به زودی تب خرید کاهش می یابد. از طرف دیگر پس از تشدید تنش بین اسرائیل و ورود منطقه خاورمیانه به سطح جدیدی از تنش‌ها، اونس در بالاترین سطح معاملات خود را دنبال کرد. دلار اما در همان سطوح هفته‌های پیش و 60 هزارتومان معامله می‌شود. این موضوع احتمال نوسان طلا به سمت سطوح حمایتی را تقویت می کند.

چه عواملی بازار جهانی طلا را تحت تاثیر قرار می دهد؟

بازار جهانی طلا کاملا درگیر سیاست بانک های مرکزی است و بر اساس آن روندها تعیین می شود. به عنوان مثال حجم معاملات طلا در یک ماه اخیر در بورس شانگهای رشد انفجاری نسبت به ماه ها و سال های گذشته داشته است. در حالی که چند ماهی است بانک مرکزی چین ذخایر طلایش را افزایش نمی دهد یا حداقل در داده های شفاف این روند متوقف شده است. پیش از این خرید طلا توسط بانک های مرکزی چین و روسیه به منظور کاهش وابستگی به دلار آمریکا، محرک اصلی رشد قیمت طلا در میان مدت بوده است.

از سال 2015 با افزایش 70 درصدی ذخایر چین، قیمت انس جهانی پس از 3 سال متوقف شد و رالی صعودی جدیدی برای این کالا معروف شروع شد. در ادامه تقویت تقاضا بانک های مرکزی باعث ادامه رشد قیمت شد و تنش های اقتصادی میان آمریکا، چین و روسیه نیز تنور اونس را گرم تر کرد. تمایل این کشور ها برای کاهش وابستگی به دلار آمریکا به عنوان ارز بین المللی و حرکت به سمت استقلال مالی باعث ایجاد تقاضا برای انس جهانی شد. به طوری که در چند سال اخیر بیشترین افزایش ذخیره طلا بانک های مرکزی متعلق به چین و روسیه بوده است.

سرمایه گذاری کشورهای مختلف در بازار طلا

در واقع بیشتر سرمایه گذاران و مردم چین درگیر معاملات طلا هستند. روند قیمت و شرایط بازار مسکن چین و دیگر بخش های اقتصادی این کشور، به ویژه فرصت های سرمایه گذاری در آن یکی از چند عامل اصلی تاثیر گذار بر قیمت طلا بوده است. در صورتی که بحران های اقتصادی در چین به خصوص در بخش مسکن آن افزایش پیدا کند، هیجان خرید طلا توسط چینی ها بیشتر نیز می شود.

نکته قابل توجه سهم بسیار پایین طلا در کل دارایی های این دو کشور در مقایسه با کشورهای دارای رتبه ی بالا از نظر ذخایر طلا است. به نظر می رسد در صورت تداوم تنش های اقتصادی و افزایش تمایل چین و روسیه به افزایش ذخایر طلا خود، انس جهانی هنوز سوخت کافی را برای افزایش قیمت و سقف شکنی های مجدد را داشته باشد. تفاوت ترکیب دارایی های صندوق های طلا دلیل اصلی در انتخاب صندوق های مختلف برای سرمایه گذاری است.

پایگاه خبری فرصت نیوز